Reprezentacja Wysp Owczych pierwszy mecz zagrała 24 czerwca 1988 z Islandią, mimo iż piłkarska federacja została założona już w 1979. Wcześniej od lat 30. drużyna narodowa rozegrała kilkadziesiąt spotkań, które jednak nie weszły do oficjalnego rejestru.

Debiut w eliminacjach do wielkiego turnieju zaczęła od mocnego uderzenia. 12 września 1990 w szwedzkiej Landskornie, jako formalni gospodarze, reprezentanci Wysp Owczych pokonali 1:0 Austrię, będącą świeżo po starcie w mistrzostwach świata. Bohater tamtego spotkania bramkarz Jens Martin Knudsen występy w kadrze zakończył dopiero w maju 2006 roku w wieku 39 lat.

W batalii od kolejne turnieje Wyspy Owcze wygrywały już tylko z Liechtensteinem, San Marino, Maltą i Luksemburgiem. Kolejną niespodziankę sprawili w kwalifikacjach do Euro 2004, kiedy na własnym boisku zremisowali 2:2 ze Szkocją. Kilka tygodni później, także w walce o mistrzostwa Europy, ulegli Niemcom 0:2, chociaż do 89 minuty utrzymywał się wynik bezbramkowy.

Kadra Wysp Owczych bazuje na zawodnikach z rodzimej ligi. Niektórzy piłkarze grają w Danii i Norwegii, jednak większość kadrowiczów to amatorzy, futbol traktujący jako hobby. Zazwyczaj na co dzień pracują w przetwórniach rybnych, bankach i administracji państwowej.